Opciones de compra de Swing - Parte 1 Autor, Educador, Comerciante y Director General de Rockwell Trading, Inc. La compra de llamadas y pujas son las estrategias de opciones más básicas, y Markus Heitkoetter de Rockwell Trading explica los detalles a continuación. Últimamente, he estado recibiendo un montón de preguntas sobre las opciones de swing trading. Cuando las opciones de negociación de swing, hay dos enfoques básicos: Usted puede comprar opciones, o Usted puede vender opciones Ambos enfoques tienen pros y contras, y en este blog nos centraremos en opciones de compra. Opciones de compra Hay dos razones principales por las que un comerciante considera las opciones de compra: Razón 1 Para las opciones de compra: Operaciones caseras Usted está tratando de comprar una llamada llamada fuera de dinero o poner opción barata, a menudo sólo unos pocos centavos - y la esperanza de un movimiento explosivo en su dirección. Si esto sucede y la opción recibe dinero in-the-money, usted puede fácilmente doblar, triplicar, o incluso cuádruple su dinero. Heres un ejemplo: Al escribir esta entrada en el blog, AAPL se negocia alrededor de 440. Si usted piensa que AAPL se moverá 40 y el comercio a 480 en las próximas tres semanas, podría comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de 475 y 18 Días a la expiración (un poco menos de tres semanas). La opción se está negociando actualmente en 1.24, y puesto que usted tiene que comprar opciones en múltiplos de 100, usted pagaría solamente 124. Si AAPL permanece debajo de 475 hasta la expiración, entonces usted pierde toda su inversión - 124. Pero si AAPL Se está moviendo a 480, entonces su opción valdrá por lo menos 5. Puesto que usted compró 100, usted haría 500 - 124 376. Eso es más de 300 Y si AAPL sigue moviendo alto, usted podría hacer aún más. El problema: Las probabilidades están en contra de usted. A pesar de que es posible que AAPL haga un movimiento explosivo de 440 a 480 en sólo 18 días, puede que no suceda y pierde su inversión inicial. Sin embargo, como se puede ver sólo uno de estos oficios tiene que trabajar en su favor para darle un retorno muy agradable. Razón 2 Para comprar opciones: Comprar acciones baratas Quieres comprar una acción, pero tu cuenta es bastante pequeña y no tienes suficiente dinero para comprar la acción. Heres un ejemplo: Digamos que le gustaría comprar 100 acciones de AAPL. La acción se cotiza en 440, por lo que necesita al menos 44.000 para comprar 100 acciones. Si AAPL se negocia entonces de 440 a 450, usted haría 10 100 partes 1.000. Thats 2 basado en su inversión 44.000. Si está negociando opciones, simplemente puede comprar una opción de compra en el dinero con un precio de ejercicio de 435. La opción tiene un precio de 10.30 y tiene un delta de 0.60. Esto significa que por cada dólar que mueve la acción, la opción sólo mueve 0,60. Si la opción tenía un delta de 0,5, se movería 0,50 por cada dólar que mueve la acción subyacente. PRÓXIMA PÁGINA: Ventajas de las opciones de operaciones de Swing Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre OPCIONES Próximas conferencias ContáctenosExplicación de Swing Trading Swing trading es un estilo de negociación muy popular para todo tipo de inversionistas. Puede usarse al invertir en una gama de instrumentos financieros además de opciones tales como acciones, futuros y monedas extranjeras. Es esencialmente un estilo que está en algún lugar entre el enfoque a más largo plazo de usar una estrategia de compra y retención y el estilo a corto plazo de comercio de día. Su típicamente un estilo usado por los relativamente nuevos a las opciones que negocian, pero su también favorecido a menudo por ésos con más experiencia también. Hay una serie de beneficios a swing de comercio y en particular a utilizar este estilo para las opciones comerciales. Al igual que con cualquier tipo de inversión, theres una gran cantidad de información que debe aprender antes de empezar. En esta página ofrecemos información detallada sobre exactamente lo que está involucrado con el comercio de swing y por qué es un estilo que usted debe considerar el uso. También hemos ofrecido algunos consejos sobre su implementación. Los siguientes temas están cubiertos: ¿Qué implican las opciones de Swing Trading? ¿Por qué utilizar Swing Trading? Consejos de estilo para Swing Opciones de Trading Opciones Corredores para Swing Trading Opciones Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer reseña Visita Broker Leer reseña Visite Broker Leer Reseña Visite Broker ¿Qué hace Swing Trading Involucrar Swing comercio es todo sobre la búsqueda de impulso de precios a corto plazo y tratar de beneficiarse de ese impulso de los precios mediante la compra y venta de manera adecuada. Dado que el valor de los contratos de opciones se basa en gran medida en el valor de los valores subyacentes, esencialmente busca identificar el impulso de precios de cualquier instrumento financiero, como las acciones, y luego negociar los contratos de opciones relevantes de acuerdo con cómo espera que el valor subyacente movimiento. Generalmente usted entrará en una posición y después lo dejará un poco más tarde. Ese período de tiempo puede ser en cualquier lugar entre un par de días o unas pocas semanas, dependiendo de cuánto tiempo usted está esperando el impulso de precios para durar. Con este estilo, usted no está tan preocupado con el valor fundamental de los valores involucrados y cómo se llevará a cabo a largo plazo, ya que estaría utilizando una estrategia de compra y mantenimiento de la inversión. Aunque algunos análisis fundamentales de los valores ciertamente pueden ser útiles, básicamente buscan identificar situaciones en las que cualquier seguridad en particular es probable que se mueva de manera razonablemente significativa en el precio durante un período relativamente corto de tiempo. Esto se basa en patrones y tendencias. Una vez que haya identificado esa situación, entonces usted puede comprar o vender en consecuencia con el fin de beneficiarse de los movimientos de precios. Swing trading se puede hacer utilizando la mayoría de los tipos de opciones, y puede utilizar diferentes órdenes para tomar posiciones largas o posiciones cortas en contratos específicos. Incluso puede utilizar una combinación de diferentes contratos y pedidos para crear spreads que pueden aumentar considerablemente el número de oportunidades para obtener beneficios. Los diferenciales también pueden usarse para limitar la exposición al riesgo en una posición particular al minimizar las pérdidas potenciales. En realidad hay dos formas diferentes de swing opciones comerciales: mecánica y discrecional. El mecánico swing trading implica seguir un conjunto rígido de reglas para determinar puntos de entrada fijos y puntos de salida, e incluso puede utilizar el software para determinar qué transacciones debe hacer y cuándo. La negociación discrecional de swing se basa en el uso de su propio juicio y análisis para tomar decisiones. ¿Por qué utilizar un estilo de comercio Swing? De los dos estilos de comercio más ampliamente reconocidos, el swing de comercio y el uso de una compra para mantener la estrategia de inversión, swing de comercio es con mucho el estilo más adecuado para las opciones. El comprar para mantener la estrategia no es realmente adecuado en absoluto, porque las opciones son básicamente a corto plazo instrumentos comerciales. La mayoría de los contratos expiran después de unos meses o menos, e incluso los LEAPS a largo plazo generalmente expiran después de un año. Como tal, las opciones son la herramienta perfecta para el swing de comercio. El comercio de swing es mucho menos intenso que el comercio de día y también mucho menos tiempo. Con el día de comercio, usted tiene que estar preparado para pasar todo el día vigilando los mercados mientras espera el momento adecuado para entrar y salir de las posiciones. Los niveles de concentración requeridos pueden ser muy agotadores, y requiere una habilidad muy específica para tener éxito usando este estilo. Swing trading, por otro lado, es un punto medio perfecto para aquellos que quieren ver un retorno razonablemente rápido de su dinero, pero no tienen el tiempo para dedicarse a comprar y vender todo el día, todos los días. Es un gran estilo para aquellos que son relativamente principiantes y aquellos que tienen puestos de trabajo a tiempo completo o tienen otros compromisos de tiempo durante la jornada laboral. Es posible resaltar las oscilaciones potenciales, entrar en la posición pertinente y, a continuación, sólo comprobar cómo su posición está saliendo al final de cada día, o incluso cada par de días, antes de decidir si o no salir de esa posición. Puede establecer interrumpir las pérdidas o usar spreads para que nunca se encuentre en peligro de perder más dinero de lo que se siente cómodo. Usted puede utilizar realmente se extiende en una variedad de estrategias, algunos de los cuales son particularmente útiles para el comercio de swing cuando no están permanentemente monitoreando los cambios de precios en el mercado. Los fundamentos de este estilo son relativamente fáciles de manejar, lo cual es otra buena razón para darle una oportunidad. Usted no tiene que tener una enorme cantidad de conocimientos para empezar sólo necesita saber cómo funcionan las opciones y estar preparados para dedicar una cantidad razonable de tiempo a buscar las oportunidades adecuadas. Hay inevitablemente ciertos riesgos implicados, pero este estilo le permite en gran medida tomar cualquier nivel de riesgo que usted es cómodo con y todavía le da la oportunidad de hacer algunos beneficios decentes. Asesoramiento para Swing Trading Opciones Planificación e investigación son muy importantes para cualquier persona que desee utilizar este estilo. Usted debe estar bien preparado y tener una buena idea de exactamente qué tipos de patrones y tendencias que está buscando y qué tipo de transacciones que va a hacer en cualquier situación dada. Desea que exista cierta flexibilidad en la forma en que negocia, pero definitivamente puede ayudar a tener un conjunto claro de objetivos y un plan definido de cómo lograr estos objetivos. El mercado puede ser impredecible por lo que tendrá que ser capaz de ajustar en consecuencia. Sin embargo, un plan sólido por lo menos le da una plataforma para trabajar. Las buenas habilidades analíticas son muy útiles. Usted no tiene que tomar decisiones tan rápido como si estuviera de día de comercio por lo que tiene el tiempo para analizar situaciones y elaborar los mejores puntos de entrada y salida de cualquier patrón particular o tendencia que identificar. También es importante ser paciente. Si usted no puede encontrar un buen punto de entrada para aprovechar un swing de precios, entonces usted necesita tener la disciplina y la paciencia para esperar hasta que se presenta una oportunidad. Usted no necesita estar haciendo oficios todos los días si no hay adecuados que se hacen, y la clave del éxito es realmente todo sobre la elección de las oportunidades adecuadas y la ejecución de sus transacciones en el momento adecuado. Es una buena idea establecer pérdidas máximas en cualquier posición que ingrese. Es poco probable que obtendrá sus predicciones y pronósticos cada vez que entre en una posición, ya veces los precios se moverán en su contra. Siempre debe estar preparado para cortar sus pérdidas y salir de una mala posición que puede y va a suceder y usted sólo tiene que asegurarse de que sus buenos oficios superan sus malas operaciones. Del mismo modo, siempre debe tener un beneficio objetivo para una posición, y cerrar su posición cuando haya hecho que los beneficios. Tratar de extraer beneficios adicionales de una posición abierta puede fácilmente resultar en la pérdida de sus beneficios. Puede establecer fácilmente sus parámetros para limitar las pérdidas y bloquear los beneficios mediante el uso de órdenes de stop, opciones de expansión o una combinación de ambos. Corredores de opciones para las opciones de negociación Swing Una de las decisiones más importantes que usted necesita para hacer antes de comenzar con este, o cualquier otro estilo, es que corredor de bolsa debe utilizar el uso de un corredor en línea no es tan esencial para el swing de comercio, , Pero usted podría utilizar un corredor tradicional si usted quisiera. Sin embargo, todavía hay muchas ventajas de usar un corredor en línea por ejemplo, generalmente ofrecen tarifas más baratas y comisiones que le ayudarán a colocar sus pedidos. Para obtener más asesoramiento sobre este tema en particular, sugerimos leer la siguiente página: Elegir un corredor de opciones en línea. Estrategias de Opciones de Operaciones de Trading Durante los últimos meses, I8217ve recibió varios correos electrónicos preguntándome sobre las estrategias de Swing Trading Options y cómo aplicar nuestro trading Estrategias para el mercado de opciones. Originalmente, decidí no discutir las opciones porque quería centrarse ampliamente en el swing de comercio y día de comercio de acciones, futuros y monedas. Pensé que esto era más que suficiente para la mayoría de la gente para comenzar a aprender sobre los mercados y siempre digo a mis estudiantes a mantenerse alejado de las estrategias de swing trading opciones hasta que tienen un buen manejo de hacer dinero con activos reales antes de pasar a los derivados comerciales. Mi tomar en las estrategias de Swing Trading Options Cuando comencé a operar de nuevo en las primeras nighties, mi progresión fue Stocks, commodities, futuros de índices, Opciones de Stock, Forex. Para el momento en que comencé a negociar opciones que ya sabía lo suficiente sobre los mercados y lo más importante sobre el riesgo de tomar razonablemente buenas decisiones comerciales. Pero mirando hacia atrás, si comencé a negociar opciones en lugar de otros mercados, dudo que hubiera desarrollado la base necesaria y la disciplina para tener éxito con las opciones. Opciones La volatilidad es la clave para el éxito Una de las mayores razones por qué los principiantes se encuentran con problemas cuando comienzan por primera vez las estrategias de opciones de negociación de swing es porque carecen de la comprensión básica de la volatilidad implícita y cómo la volatilidad implícita puede afectar y distorsionar el precio de las opciones. ¿Sabía usted que las opciones pueden aumentar y disminuir en valor basado en la percepción simple y nada más ¿Sabía usted que en un momento que durante la caída de la bolsa de los 87, AMBAS las llamadas y los puestos aumentaron en valor varias veces, simplemente porque Sí, con opciones el factor más importante no es la dirección del mercado, sino la percepción futura del precio o la volatilidad implícita que muestra la opinión de los mercados de las existencias se mueve potencial, o las expectativas de los mercados del futuro. Puedo pasar las próximas 2 horas explicándole la definición técnica de volatilidad implícita y precio de las opciones. Yo solía ser obsesionado con el modelo de Black-Scholes y los cálculos de probabilidad y I8217m va a compartir una pequeña historia con usted. Esto tuvo un gran impacto en mi swing estrategias de opciones comerciales y cómo construí mis estrategias después de este desafortunado evento ocurrió. My Personal Options Trading Story Recuerdo la primera vez que leí Opciones como una inversión estratégica (la Biblia en las opciones de comercio) el libro fue de más de 800 páginas y recuerdo haber leído cada página y pensando que cuanto más aprendo acerca de la volatilidad implícita y todos los diferentes Estrategias, más rentable iba a ser. Recuerdo que si usted vende opciones que tienen alta volatilidad a largo plazo usted ganará dinero, porque estadísticamente las opciones irán al valor justo así que con el tiempo usted ganará dinero vendiendo opciones caras y comprándolas cuando la volatilidad es baja. Esto tenía sentido para mí, porque naturalmente pienso en términos de probabilidad y esto no era nada más que conseguir algo caro y deshacerse de él cuando era barato. De todos modos, me puse muy emocionado y corrió para obtener las próximas mañanas Investors Business Daily en el stand de noticias (no había Internet y el día siguiente 8217s papel llegó a las 8 pm la noche anterior). Recuerdo que el periódico tenía una tabla de opciones que hacía muy fácil obtener todos los precios de las opciones que se negociaban ese día. Esto me daría al menos alguna idea de qué buscar y qué lo más barato o costoso volatilidad sabio. Acabé escogiendo alrededor de 5 acciones y eran todas las acciones de tecnología y la volatilidad en ellos era muy alto, me refiero a estos suckers tenían un precio de dos a tres veces lo que otras opciones tenían un precio con riesgo similar y precio de ejercicio. Pensé que realmente estaba teniendo suerte aquí y la mañana siguiente terminé vendiendo unos 5.000 de prima que tenía alrededor de 3 semanas para ir antes de vencimiento. Pensé que descubrí las opciones de comercio de Santo Grial Pensé que lo hice muy bien y couldn8217t creer mi suerte, pensé que encontré el oro en el extremo del arco iris, pero naturalmente y cualquiera que 8217s vendió la opción premium le dirá que el tiempo empieza a Se mueven muy lentamente cuando usted está vendiendo opciones. Si el tiempo en su vida está pasando demasiado rápido, le sugiero vender algunas primas y de repente las semanas pasarán como meses. Volviendo a mi historia, dentro de los próximos 4 a 5 días, todas y cada una de las opciones que vendí aumentó de precio dramáticamente. Una acción se compró, la otra acción tenía ganancias increíbles y los otros simplemente despegó. Esto es cuando descubrí algo muy importante y quiero que lo entiendas sin perder tu camisa. Cuando las opciones son demasiado caras, normalmente hay una razón subyacente muy fuerte para esto, al igual que cuando vas a la pista de carreras y los mejores caballos pagan 2 a 1, mientras que los caballos que tienen menos probabilidades de ganar tienen probabilidades de 10 a 20 A 1, hay una razón para esto y normalmente es justo en el dinero. Mi razón para contarte esta historia es porque no quiero que te metas demasiado en los griegos porque nunca me ayudaron a hacer un centavo de opciones comerciales. Todos los programas de software que le dicen qué opción es cara o cuál opción es barata son grandes, pero el problema es que no le dicen por qué la opción es barata o por qué es caro y si la opción tiene un pulso o cualquier tipo de volumen , Por lo general será un precio alto o bajo debido a una razón subyacente y esto es algo que los griegos nunca le dirá y esto tiene mucho más impacto en el precio de las opciones de cualquier cálculo matemático o estadística nunca. Swing Opciones de Trading Estrategia que funciona Ahora que usted entiende un poco acerca de cómo las opciones son realmente el precio, voy a compartir una gran estrategia de swing trading options con usted que se puede aplicar de inmediato a la mayoría de los mercados financieros. Esta estrategia tiene en cuenta la volatilidad implícita, por lo que será la compra de llamadas y pone cuando son baratos o cuando la volatilidad implícita está en su lado. Como la mayoría de ustedes saben, I8217m no es un comerciante de la tendencia contra, esto significa que siempre seguir la tendencia y tratar de no recoger las tapas del mercado o fondos, pero cuando se negocian opciones, el comercio en la dirección de la tendencia significa comprar opciones a precios caros Y compensarlos cuando son más caros, una manera de combatir la volatilidad implícita es utilizar un método de tendencia contra. Normalmente no utilizo métodos de contra tendencia con activos, pero en este caso no estamos negociando activos, estamos negociando derivados de esos activos, así que tenemos que cambiar un poco de forma diferente. Uno de mis métodos favoritos de tiempo mis compras es utilizar los patrones de agotamiento del mercado, it8217s un patrón similar a un patrón de Gap cola que se puede descargar de forma gratuita en nuestro sitio web. (Haga clic aquí para descargar el espacio de la cola). Lo que queremos ver es un agotamiento o si no hay brecha, al menos una barra con mucho rango que se abre en una dirección y cierra en otra dirección. Usted encontrará generalmente cerca de dos o tres veces por año en la mayoría de las poblaciones grandes del casquillo que no están tendiendo fuertemente. Comprar pone cuando la prima es baja En este ejemplo, Valero Energy, una acción de gran capitalización pasa por una inversión cuando la mayoría de los comerciantes esperan más movimiento al alza. Esto es cuando la volatilidad al alza es realmente alta. Si usted comprara una opción de la llamada en este nivel de precio, dudo que usted haría el dinero incluso si la acción fuera por cerca de 4 a 5 puntos. La acción realmente tendría que moverse hacia arriba fuertemente para que las opciones de la llamada siguieran ganando, a menos que el momento se retardara y la volatilidad disminuiría. Un comerciante inteligente compraría PUT opciones cuando la acción comienza a romper. Las opciones de venta tendrían tan poca volatilidad que incluso si el mercado se opusiera a usted por un día o dos, la opción sería que la volatilidad sería tan baja que el precio de las opciones probablemente no disminuiría demasiado. Comprar llamadas cuando Premium es barato En este ejemplo tenemos un ejemplo casi perfecto de un patrón de agotamiento a la baja. Cuando este día pasó, las opciones de venta eran groseramente demasiado caro, tanto que si usted fuera a comprar un puesto que el día antes de la caída grande, que apenas ver cualquier aumento en el precio. Pero si usted compró una opción de CALL en el momento en que el mercado llegó al fondo, e incluso si estuviera fuera por unos pocos puntos, la volatilidad sería tan bajo en la opción que apenas iría en contra de usted. Keep Swing Trading Opciones Estrategias Simple Espero que este breve artículo acerca de las estrategias de swing trading options le dio algunas ideas sobre sus propias opciones de comercio y cómo poner en marcha el trabajo de swing trading opciones estrategias. Siempre recuerde que la volatilidad implícita no es algo que usted puede ignorar y que puede tomar en una vida propia y distorsionar el verdadero valor de su contrato de opciones. Sí, el mercado puede estar subiendo y su opción puede estar disminuyendo en valor debido a que la percepción del futuro del mercado no es tan optimista como lo fue dos días antes. Deseándole lo mejor, Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
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